채권발행뉴스 문구 간략히 해설

PLACEMENT OF A BOND OF EURO 175 MILLION WITH COUPON 3.375% AND DUE ON 19 FEBRUARY 2024

Turin, 13 February 2019 – Following to the Board of Directors’ resolution, Juventus Football Club S.p.A. announces the placement of €175 million non-convertible bond due on 19 February 2024 reserved to qualified investors. The notes will be issued at a price of 99.436% and will pay a fixed annual coupon of 3.375%. The Issuer will request for admission of the notes to listing on the multilateral trading facility (i.e. MTF) Global Exchange Market of Euronext Dublin. The settlement of the notes is expected on 19 February 2019.

유벤투스 이사회 결의에 따라 총액 €175백만의 2024년 2월 19일만기의(5년만기) 전환권이없는(주식으로 전환불가능)한 회사채 발행을 발표함.

-> 주식으로 전환권이 없는 사채발행은 회사로써 재무구조가 탄탄하고 미래수익력이 있다고 볼수 있음. (굳이 주식으로 전환권을안줘도 투자할 사람이 있다는 ... 자신감?) 

이 사채권은 액면가의 99.436%로 발행되며 연고정이자율로 액면가의 3.375%를 지급함. 

-> 예) 원래 사채권상 적혀있는 액면은 100,000으로써 이거 한장구입하면 매년 3,375원 이자 주다가 5년뒤 만기때 100,000원 돌려주는 증권인데 이를 100,000보다 좀 싸게 99,436원에 발행했음. (수요공급측면 + 시장이자율에 따라)

-> 다시말해 유벤투스입장에서는  €175백만을 빌렸다고 계약서 썼지만 실제 통장에 입급된것은 그 99.436%인 €174백만이고 이자는 매년 €175백만의 3.375%인  €5.9백만을 지급해야 함, 즉 유벤투스가 실제 지급하는 이자율은 3.375%가 아니라 3.39%임( €5.9백만/€174백만)

발행자(유벤투스는)는 이 사채권을 MTF(일반적인 증권시장이 아닌 장외시장 비슷) 의 형태로 Global Exchange Market of Euronext Dublin에  상장하기 위해 허가를 요청할 것임. 실제 결제는 2019년 2월 19일 이루어질것으로 예상된다.  

-> 일반투자자(개인투자자) 대상으로 한 공모가아니라 기관투자가를 대상으로 한 사채발행임

The successful transaction attracted orders for an amount in excess of €250 million, receiving demand from Asia, Germany, France, United Kingdom and Italy.

-> 본 사채권은 €175million어치 발행임에도 합계 €250 million 어치 아시아, 독일, 프랑스, 영국, 이태리의 투자가로부터 구입 요구가 있었음. (1.4:1정도의 경쟁률)

The purpose of the issuance is to provide the Company with financial resources for its general corporate purposes, streamlining the structure and the maturity of the debt.

사채발행의 목적은 일반적인 기업운영자금 목적이며, 부채의 만기구조의 합리화를 위한것임.

-> 자금용도는 명목상 특정 목적을 표방하지 않았으며, 기업운영, 기존 부채의 만기구조의 합리화를 위한것임. 즉, 본 차입금의 만기가 5년후임에 따라 기존 구단운영에 따라 이미 발생되어져 있는 지급기일이 도래한 부채( 앞으로 지급해야 할 이적료등)등을 본건으로 해결하겠다는 의미 

Morgan Stanley acted as Lead Manager and UBI Banca S.p.A. as Co-Lead Manager in connection with the placement of the notes. The Managers have been advised by Allen & Overy – Studio Legale Associato and the Company by Pedersoli Studio Legale.

-> 본 사채발행의 주관사는 모건스탠리, 공동주관사는 UBI Banca S.p.A 임. adivisory는 Allen & Overy – Studio Legale Associato 와 Company by Pedersoli Studio Legale.

This press release is not, and shall not constitute, an offer to sell or a solicitation of an offer to buy the notes, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such an offer, solicitation or sale would be unlawful or restricted by law. No action has been or will be taken to permit a public offering of the notes in any jurisdiction.

-> 본 발표는 이 사채권을 발행의 허가를 구하거나, 팔려고하는 의도의 영업행위가 아님 특히 이러한 행위가불법인 국가에서는(걍 면피용 멘트인듯)

The notes may not be offered or sold in the United States or to or for the account or benefit of U.S. persons (as such term is defined in Regulation S under the U.S. Securities Act as amended (the “Securities Act”)) unless registered under the U.S. Securities Act or pursuant to an exemption from such registration. Such notes have not been, nor will be, registered under the U.S. Securities Act or any other securities laws. No authorization has been requested to the Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) in relation to the issuance of the notes, pursuant to the applicable law on offer of financial products to the public. Consequently, the notes have not been, nor will be, sold or placed in Italy in the context of an offer to the public.

-> 요점만 말하면 본 사채는 미국투자자에게는 팔지 않겠다는 얘기이고  미국/ 이태리등지의 일반투자자에에 유통되지 않을것.

*요점정리

1. 본 사채는 인기있기때문에 일반공모가 아니라 아시아, 유럽투자가에 의해서 이미 완판 되었음.

2.본 사채 발행 목적은 특정하고 있지 않음. 단순 기업운영자금 목적+기존 부채 상환용도임.